比特币是一种货币吗？

（医学生，记录了他最喜欢的金融双专业“货币金融”作业的回顾，并分享了他对比特币的看法）

写于 2020 年 4 月 26 日

“虚拟货币不是钱，而是泡沫”。

——美联储前主席艾伦·格林斯潘

一、结论

比特币实际上是一种虚拟的投机资产，它不是商品货币，也不是信用货币。比特币本身没有价值，它不是商品，比特币的发行人没有义务偿还比特币。大多数人不知道比特币是什么，投资比特币的人也不关心比特币是什么。人们投资比特币的动机是通过买卖比特币来赚钱，所以敢于冒险的参与者为了赚钱而买入比特币，然后等待机会卖出获利。比特币交易是一场社会财富再分配的“游戏”。一旦“游戏”结束，比特币的最后一个持有者将成为比特币的最终接收者。最终的接受者注定是这场“博弈”的受害者，因为在这场“博弈”结束时，他所持有的比特币毫无用处，他原本的财富将在比特币交易“博弈”的其他参与者中瓜分。

二、各国对比特币的态度

从各国政府的态度来看，主要分为以下几种：

首先，承认比特币的法律地位。 2013年8月，德国政府承认比特币的法律和税收地位，并将其视为法定记账单位，成为世界上第一个承认比特币法律地位的国家。德国政府规定，个人参与比特币交易一年免税，但使用比特币从事商业活动的机构将被征税。对德国持类似态度的国家还包括芬兰。

第二，否认比特币的货币地位，禁止比特币交易。泰国是第一个完全禁止比特币的国家。 2013年7月30日，泰国外汇管理与政策部官员表示，由于缺乏适用的法律和资本管制措施，加之比特币跨越多种金融业务，买卖比特币，用比特币买卖商品或服务，在泰国境外进行比特币交易是非法的。对泰国持类似态度的国家包括俄罗斯。

第三，否认比特币的货币地位，但不禁止比特币交易。 2013年12月3日，中国政府五部门发布通知，明确指出比特币不是真实货币，是特定的虚拟商品，不具有与货币同等的法律地位。但是，比特币交易是一种在互联网上的商品买卖行为，人们可以自由参与，风险自负。印度、香港、台湾、英国、丹麦等国家和地区的态度与中国类似。

第四，对比特币的发展持观望态度。 2013年11月18日，美国参议院就比特币举行听证会，听取了五个部门对比特币的看法。美国证监会警告称，投资数字货币存在投资风险，称其正在讨论数字货币的法律、政策、技术等方面的问题。美国财政部的立场与美联储大致相同。美国政府尚未对比特币表达明确立场或采取明确措施。法国、日本、瑞士等国对美国也持类似态度。

中国政府对比特币的具体态度：

2013年12月5日，中国人民银行等五部委发布《关于防范比特币风险的通知》，明确指出比特币不是真正的货币，不是货币当局发行的，没有法律赔偿。带着强迫。从本质上讲，它是一种特定的虚拟商品，不具有与货币同等的法律地位，不能也不应该作为市场上的货币使用。但央行等五部委也承认，比特币交易是一种在互联网上的商品买卖行为，普通民众有参与的自由，风险自负。

2017年7月4日，中国人民银行发布了《中国金融稳定报告（2017）》），在这份重量级报告中，央行再次警示当前互联网领域的风险金融方面，他还表示，“比特币等某些虚拟商品吸引投资者跟风炒作也存在一定风险”。

三、比特币的特点

l 去中心化。比特币是一种存在于互联网上的虚拟货币。整个网络由用户组成。实体经济中没有中央银行发行和管理货币。由于比特币没有配送中心，因此很难取消或关闭。即使比特币被政府取缔，比特币交易也几乎不会消失。

l 全球流通。人们可以使用任何连接到互联网的计算机从任何地方挖掘、购买、出售或使用比特币购买商品和服务。比特币的跨境流动既没有记录也没有监管。

l 可靠且私密。比特币的持有者需要使用私钥来管理比特币，用户可以将比特币保存在任何存储介质中，除了他自己，没有人可以得到他的比特币。

l 总金额有上限。 “挖”比特币的过程，其实是一个通过巨大计算机的“算力”不断求解的过程。自硬币诞生以来，比特币的数量以每 10 分钟约 50 个的速度增长；当总量达到 1050 万时（2100 万的 50%，大约需要 4 年），减半至 25；当总量达到 1050 万时达到 1575 万（增加 525 万，即剩余 1050 万的 50%），减半为 12.5； ...随着比特币总量的增加，新币的创造速度会放缓，后期增长速度会很慢，直到2140年达到2100万的总量上限。

四、 从政治经济学的角度来看，比特币不是货币

据说比特币和黄金一样，不仅具有使用价值和价值，而且具有稀缺性，因此具有成为货币的潜力。在他们看来，比特币之所以具有使用价值，是因为它可以兑换商品；比特币之所以有价值，是因为“挖矿”也需要劳动力。事实上，比特币的创造者在构建比特币时就考虑到了这种错觉。

使用价值是价值的物质载体，一件物品没有使用价值就没有价值。也就是说，并不是所有通过劳动获得的东西都是有价值的。如果这些东西没有使用价值，所消耗的劳动就变成了无效劳动，无效劳动不创造价值。但即使一个东西有使用价值，如果不是一般人类劳动的凝结，它就没有价值。另一方面，商品的交换价值是一种使用价值与另一种使用价值交换的数量关系或比例，是价值的表现形式。但是，随着资本主义商业化的发展，任何东西都可以买卖、交换，没有价值的东西也可以交换，也有交换价值。也就是说，有交换价值的东西不一定有价值。从商品价值和交换价值来看，比特币和黄金的本质区别就很明显了。

因为黄金有使用价值和价值，所以也有交换价值。然而，虽然“挖矿”也消耗劳动力，但比特币没有使用价值，因此所消耗的劳动力并没有形成价值。比特币的交换价值是由人们对其交换价值的预期决定的。如果人们认为比特币会升值，他们会购买比特币，而比特币会升值；如果人们认为比特币会贬值比特币倒了吗，他们就会出售比特币，比特币就会贬值。如果人们期望比特币贬值，或者其他人拒绝使用它，比特币就会失去它的交换价值。

有人可能会争辩说，如果比特币不是因为它的价值而是因为它的交换价值而可以交换商品，因此“采矿”劳动力不能产生比特币的价值，那么纸币也可以交换商品。不代表它有价值，印纸币的劳动不能形成价值，为什么纸币会变成货币呢？从使用价值、价值、交换价值来看，比特币和纸币确实有相似之处。因此，不应将比特币与黄金等商品货币进行比较，而应将其与纸币等非商品货币进行比较。

纸币没有价值，所以印刷纸币的劳动不会形成价值。它可以用来交换商品，成为货币，因为它是法定货币，即通过法律的强制力流通的货币。也就是说，纸币是由政府的信用担保的，不是由任何商品或资产担保的。但是，各国政府不可能把比特币作为法定货币，用政府的信用作为比特币的担保。

没有一个国家的政府愿意在不放弃其货币主权和铸币税利益的情况下采用比特币。金本位解体后，各国货币都没有贵金属作为担保，而是以政府的信用作为担保。这样，各国央行发行货币或调整货币数量成为一国的货币主权，各国政府可以凭借这种货币主权获得可观的铸币税收入。

没有一个国家政府愿意采用比特币，放弃对经济进行货币调控的手段，让国家货币和金融处于一种无法控制的状态。在信用货币条件下，各国央行肩负着重要的责任，就是通过调整货币数量来维持经济稳定。例如，在经济衰退的情况下，中央银行通过各种手段增加货币供应量，通过影响信贷额度和信贷利率来刺激需求。在通货膨胀的情况下，央行会采取多种措施收缩货币供应，通过影响信贷额度和信贷利率来抑制需求。如果比特币成为一个国家的本国货币，该国的货币和金融将一发不可收拾，比特币的增长无法满足经济增长的需要，将对该国经济产生不利影响。

没有哪个国家愿意采用比特币并将整个国家的货币、金融和经济置于其无法控制的货币创造之上。尽管比特币的创造者使用密码学和网络技术来创造比特币，但人们也在促进比特币的安全性。但是，世界上没有牢不可破的密码，比特币作为网络货币是非常不安全的。一旦比特币的密码被破解，破解者就可以随意创造比特币，比特币就失去了任何意义。

人类社会的选择只是信用货币本位制，但信用货币本位制的前提只是“中心化”，即必须有一个权威机构来管理信用货币的流通。这个权威是每个国家的中央银行和国际货币基金组织或世界上未来的世界中央银行。因此，比特币的“去中心化”并不是它的强项，而是它的致命缺陷。从货币的角度来看，“去中心化”的东西必须有价值和使用价值才能成为货币，比如黄金、白银；没有价值和使用价值的东西必须“去中心化”才能成为货币，比如信用货币。一定有这两种情况之一。

五、从金钱的本质论证比特币不是金钱

在不同的地方，在同一个地方的不同发展阶段，货币的物质形式是不一样的。但无论它们的物质形态如何变化，它们都“在商品世界中扮演着一般等价物的角色”。作为一般等价物，货币有五种功能，但只有两种基本功能，即价值尺度和流通手段，其中价值尺度是最基本的。货币的基本功能与货币本身的存在密不可分。任何商品，一旦变成货币，就必须具备这两个基本功能。正是这两个基本功能构成了货币的本质特征，即普遍给予和接受。货币这一本质特征的基本内涵是：价值标准。

所谓一般的授受属性，是指货币作为交换媒介，在商品交换过程中，人们愿意花费（即“授予”）和愿意接受（即“接收”）。它包含两层含义，一是授予，即商品购买者愿意用它作为交换媒介来交换商品；另一种是接受，即商品销售者愿意接受它作为销售商品的奖励，并相信自己可以随时随地使用它。换取您想要的物品。在现行信用货币制度下，货币没有使用价值。人们需要货币，因为货币可以被广泛接受以交换各种商品和服务（即它具有普遍的授予和接受）。任何真正的货币，一旦失去了价值尺度的功能，它的普遍授予和接受也将消失，这种货币将不再是真正的货币。

比特币的特性使其难以具备衡量价值的功能。一方面，放眼世界各国的货币，它们所代表的价值都是由国家的法律赋予的，因而具有价值尺度的功能。但由于其去中心化的特点，比特币缺乏国家信用的支持，不具备与法定货币同等的法律地位，因此在可预见的未来可能难以作为价值衡量标准。另一方面，作为价值的衡量标准，它的交换价值（或内在价值）必须相对稳定，否则就不能作为商品价值的衡量标准。比特币因其总量上限和交易匿名性而吸引了大量热衷于比特币交易的投机者，使得比特币交易具有高度的投机性。比特币价格波动很大，有时甚至在一天之内。刚刚超过10%。价格波动如此之大的虚拟货币怎么会变成货币？

六、从比特币本身的缺陷说比特币不是货币

1.无法避免被抄袭

比特币只是众多虚拟货币中的一种。此外，还有 60 多种流行的基于 P2P 的虚拟货币。尽管比特币在技术上是独一无二的，但也并非不可能复制。其去中心化、点对点、上限发行等核心特性也可以通过其他虚拟货币实现。

2.无法维持货币稳定

比特币的发行数量是确定的，这被认为是为了避免货币发行过多引起的通货膨胀，但这并不意味着其币值稳定。从其表现来看，比特币兑主要货币的汇率就像过山车一样，一天之内可能涨跌30%之多，显然不符合货币作为交易、定价、和结算。从比特币分布来看，少数玩家控制了很大比例，特别是考虑到比特币在发展之初价格低廉，使得一些人以低廉的价格囤积很多，有动力去推价格到了一个疯狂的高位。因此，固定数量的比特币可能是币值稳定的基础，但更有可能成为泡沫的诱因。成为投机产品的重要条件之一是供应相对稳定，便于抬高价格。从这个角度来看，比特币的价格持续上涨和下跌也就不足为奇了。

3.无法维护公平

比特币的发行由矿工开采，消耗大量的电力、计算机和网络等软硬件资源。这些材料本可以用于生产商品和服务并改善社会福利。同时，比特币的创造和交易主要限于少数玩家，广大公众无法分享其增值。相比之下，主权货币的价值低于其购买力造成的铸币税。虽然对不同的人有不同的影响，但税收在国家手中，主要是从人民手中拿走和使用。比特币是不同的。如果比特币变成货币，将会带来很多不公平。

4.无法预防犯罪

在比特币的发展过程中，伴随着洗钱、贿赂、盗窃等诸多犯罪行为，也有交易平台破产、亏损。打击这些犯罪，维持比特币的正常运行，不能凭空完成，也不能通过网络本身来完成，还需要建立在国家的权威之上。比特币虽然具有创造性、指导性并且能够提高税收，但如果它存在太多问题并造成不稳定，尤其是从政府的角度来看，当成本超过收益时，它就没有动力继续下去。

5.无法获得国家认可

没有国家主权的承认和支持比特币倒了吗，信用货币不能成为货币。欧元的出现是基于主权国家达成的协议，而凯恩斯当年涉足的国际货币也要求主权国家转让货币发行权。比特币的尴尬之处在于，虽然它在一些国家作为虚拟商品受到法律保护，但在任何国家都没有确立其作为“货币”的法律地位。