碰撞！ 10万人爆仓，第二大交易所破产！ “所有的资金似乎都没有了！

老虎环球、软银集团、常年位列加拿大养老基金前五名的安大略教师养老基金也投资了FTX，这次也有可能会出现亏损。

虚拟货币借贷方 BlockFi 表示，由于 FTX 相关业务缺乏确定性，公司已无法正常运营。 目前平台活动受到限制，客户提款暂停，请客户此时不要入金。

华尔街知名做空对冲基金经理吉姆查诺斯表示，在FTX破产漩涡导致虚拟货币市场估值骤然蒸发数万亿美元后，监管部门对从事的个人和公司的严格监管虚拟货币资产交易会来得更快。

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疯狂融资，FTX的快速扩张之路

FTX于2019年8月完成种子轮融资，融资800万美元，区块链投资基金Proof of Capital、Consensus Lab、FBG、Galois Capita等跟投。

2021年7月，FTX完成9亿美元B轮融资，公司投后估值达到180亿美元，为加密行业史上最大一笔融资。 本轮融资共计60余家投资方参与，包括红杉资本、软银、Paul Tudor Jones Family Office等。FTX当时宣布本轮为战略融资，希望与传统企业达成战略布局合作。市场投资者通过融资。

2021年10月，FTX完成超4.2亿美元的B-1轮融资。 投资方包括Black Rock、Tiger Global、Ontario Teachers' Pension Fund、新加坡投资公司Temasek Holdings、Sequoia Capital、Ocean Capital、International Venture Capital IVP等知名机构ICONIQ Growth、ICONIQ Growth等69位投资者参与了投资。 当时，FTX 的估值为 250 亿美元。

2022年1月31日，FTX宣布完成4亿美元C轮融资，估值320亿美元。 该轮融资的参与者包括软银、Paladin、Tiger Global 和安大略省教师退休金计划委员会。

除了FTX自身融资外，该公司旗下为美国投资者提供服务的FTX US也在2022年1月宣布完成4亿美元A轮融资，估值80亿美元。 本轮融资由 Paladin 和软银 Vision Fund II 出资。 、淡马锡等机构参与投资。

公司在美国站稳脚跟后，开始向全球扩张。 2022年3月7日，FTX成立欧洲子公司FTX Europe，并获得塞浦路斯证券交易委员会（CySEC）监管牌照，为欧洲用户提供加密衍生品交易服务。 3月21日，FTX成立澳大利亚子公司FTX Australia，获得澳大利亚监管牌照开展业务。 4月4日，FTX完成对日本加密资产交易平台Quoine及其母公司Liquid的收购，向日本客户提供产品和服务。

FTX 不仅在一系列失误后失去了有利可图的估值，FTX 创始人兼首席执行官 Sam Bankman-Fried 还告诉投资者，由于最近几天收到的提款请求，他需要紧急资金来弥补高达 80 亿美元的资金。 美元差距。

红杉资本决定注销其大约 2.1 亿美元的投资也就不足为奇了。

据推测，FTX 的其他投资者——包括贝莱德、Tiger Global、Insight Partners 和 Paradigm——正在与有限合伙人就做出同样的决定进行沟通。

在最近一轮加密货币价值减半的过程中，大量资金外逃，接二连三地引发了多家交易所的流动性危机。 FTX也通过一系列的兼并和借贷获得了“币圈中央之母”和币圈最后的借款人称号。

今年1月，软银愿景基金等3只基金对FTX的估值为320亿美元（约合人民币2275亿元），投资4亿美元。

在全球主要国家加强对加密货币交易的监管后，以比特币为代表的加密货币将在2021年底开始调整。以比特币为例，2021年11月创下68580美元的历史新高，随后回落一路。 目前的价格不到 17,000 美元。 它在过去一年中下跌了 70% 以上。

同样，为加密货币提供交易场所的数字货币交易所也逐渐举步维艰。

据币圈CoinDesk消息，Alameda将面临破产风险，资产负债表上的大部分资产属于FTX自身发行的FTT代币。 此消息瞬间引发市场恐慌，FTT被大规模抛售，导致FTX陷入流动性危机。

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SBF传奇人生

据雅虎新闻报道，SBF 出生于美国加州，父亲是斯坦福大学法学教授。 2010-2014年，SBF赴麻省理工学院，主修物理，辅修数学。 在接受雅虎采访时，他表示这段经历并不充实，“我在大学里学到的东西最终除了社会发展之外没有任何用处。但是，在学术方面，这些都是无用的。大多数工作都无济于事. 每个人都知道这是真的，但有些人真的不想说这是真的，但事实就是如此。

在麻省理工期间，他进入著名对冲基金 Jane Street Capital 实习，开始交易 ETF。 大学毕业后留在公司全职工作，主要交易各类ETF、期货、外汇和股票。 他甚至为 Jane Street Capital 设计了一个自动场外交易系统。 在熟悉了传统金融体系的运作之后，他也观察到了当时加密货币金融机制的不足（包括缺乏杠杆、流动性问题、报价准确性问题）。

2017年创立专注于加密货币量化交易的服务公司Alameda Research，为加密货币交易所提供精准报价服务、套利、量化交易等服务。 然而，SBF 并不满足于仅仅作为加密货币交易所背后的技术支持者。 2019年，他创立了FTX。

不同于传统的以现货交易为主的加密货币交易所，FTX从一开始就瞄准了加密货币衍生的金融商品，并提供了很多目前加密货币交易所没有的标的，比如杠杆代币、权益代币、预测等。 FTX鼎盛时期共提供312种产品，除现货交易、合约交易、质押外比特币现货交易会爆仓吗，还包括数字货币指数、杠杆代币、双向期权合约等创新品种。

不仅仅是加密市场本身，FTX还将各种政治问题转化为交易内容，吸引对加密货币和传统金融不感兴趣的人进行投资。 例如，FTX于2020年2月推出了期货合约TRUMP-2020，该合约让投资者可以预测特朗普是否会连任进行交易，帮助FTX吸引众多对政治感兴趣的人士开户交易。 据统计，在11月4日美国大选当天，与特朗普和拜登相关的FTX期货合约的单日交易量甚至超过了1000万美元（目前所有选举合约“除了TRUMPFEB”都已经基于原选按交割规则结算）。

随后，他的财富呈指数级增长，一度达到 260 亿美元。

2021年，在接受《纽约》杂志专访时，SBF首次谈起自己如何快速积累财富。 2018年，他发现了日本和韩国这两个被欧美投资者忽视的市场。 当时大量日韩用户涌入加密货币行业，大家争相购买比特币，导致比特币在日本的价格比美国高出10%，而韩国则吸引了卖家来自世界各地以30%的溢价争夺交易。

但韩国当时严格的货币进出口政策，导致韩元兑换成美元非常困难。 SBF说他甚至考虑过买飞机去韩国首都首尔买比特币。 但最终比特币现货交易会爆仓吗，SBF还是决定前往日本，与合作伙伴在日本乡村度过了将近一个月的时间，每天都能赚取超额利润。 他说他一天赚了 2500 万美元，称这是他经历过的最疯狂的交易时刻。

SBF在专访中向《纽约》阐述了自己的人生观：赚钱就是捐钱，就是说人要从事高利润的事业，这样才能捐出更多的钱来造福社会。 所以对他来说，尽可能多地赚钱，将是他眼下最大的目标。

2022年5月23日，SBF入选时代周刊2022年“全球影响力100人”榜单。SBF也是加密行业唯一入选2022年全球影响力100人之一的人。时代。

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缺乏透明度背后的风险

如此戏剧性事件的背后，也让一些分析人士再次看到了币圈深藏的隐患。

与许多加密货币一样，FTX 之前曾向 FTT 所有者承诺低交易成本、赚取利息和其他奖励的好处，尽管它们的可用性不太普遍。 但该事件也暴露出，虽然投资者可以随着 FTT 和其他加密货币的升值获利，但加密货币在很大程度上不受监管，特别容易受到市场低迷的影响。

Kaiko 研究分析师 Conor Ryder 表示：“这次的 FTX 情况让币圈的投资者立刻想到了几个月前发生的 Celsius 和三箭资本事件，因此他们担心流动性问题会再次发生。危机。”

今年6月，币圈发生一系列风险事件，包括百亿级加密数字资产借贷平台Celsius决定暂停提现、交易和转账； 加密货币对冲基金三箭资本（Three Arrows Capital）未能满足保证金要求。 考虑出售资产并寻求救助计划； 和加密货币贷方 PayPal Financial 宣布冻结所有账户提款。

Ryder表示，币圈人士“普遍”相信FTX及其客户“会没事的”，但恐慌情绪是可以理解的。 “最大的问题在于FTX所持资产的模糊性和不透明性，投资者并不清楚Alameda的资产与FTX的确切关系，FTX没有出面安抚投资者，投资者的情绪会在市场上得到体现” 他说。

Arca 的首席投资官 Jeff Dorman 对此表示赞同。 他表示，Alameda Research 原本是一起孤立事件。 由于缺乏透明度，投资者将其与 FTX 联系起来并跑掉，从而导致流动性危机。 虽然这件事本身充其量只是又一次短期流动性问题，却是币圈在信任问题上的又一次“耻辱事件”。

康奈尔大学经济学教授埃斯瓦尔普拉萨德（Eswar Prasad）更直言不讳地说：“FTX事件凸显了整个加密货币建设对投资者信心波动的脆弱性。即使是大型的、看似金融稳健的加密货币机构，其根基不稳，可能会因为潜在麻烦的丝毫迹象而崩溃。”

基于这些担忧，一些分析人士认为，美国国会和其他监管机构应该加大对加密货币市场的监管力度。 Ryder 表示，应该对密码圈实体进行更集中的监管。 为了保护投资者，币圈所有实体，无论是三箭资本、Alameda Research等对冲基金，还是FTX、Binance等非上市加密货币交易所，都必须提供资产储备证明。

“这些机构有银行存款证明吗？如果他们能提供相关证明，让投资者相信他们有能力应对短期的赎回压力，像这样的短期流动性问题就不会发展成更严重的危机。” 多曼说。

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国家监管机构的集体行动

随着FTX危机的持续发酵，各国监管机构也纷纷出手。

美国证券交易委员会（SEC）正在调查Sam Bankman-Fried是否违反证券规则，此前日本金融厅下令立即关闭FTX日本业务分支机构，曼哈顿联邦检察官展开调查。

此外，FTX部门所在的巴哈马也冻结了FTX Digital Markets及关联方的资产，并任命了清算人。 巴哈马证券委员会10日发表声明称，资产冻结是保护资产和稳定公司的“审慎做法”。

值得注意的是，白宫新闻秘书卡琳·让-皮埃尔10日在接受媒体采访时表示，拜登政府已经了解到虚拟货币行业的近期情况，并将“继续关注事态发展。 “

让-皮埃尔表示，白宫认为虚拟货币市场需要“适当的监管”，但拒绝就监管机构可以或应该采取的具体措施发表评论。