区块链市场 - 常用分析指标介绍

CryptoQuant作为专业的数据分析平台，在用户文档中引入了16个流行的数据指标。对于新手分析师来说比特币指标分析，这是一个很好的学习资源。

我会根据我的理解一一介绍。以下所有指标均针对 BTC。

巨鲸流出：

1.单次交易所平均流入量（24h平均值）

即总流入/交换次数。如果大于2BTC，则表示巨鲸正在将BTC进入交易所；当判断进入交易所突然变为小于2时，可以进一步说明巨鲸已经转入交易所，准备出售。

2.兑换巨鲸比例（72h平均）

前 10 名交易量占总交易量的比例。在牛市时，这个值一般小于85%，而在熊市或假牛市出现大规模抛售时，这个值一般大于85%。

矿工行为：

3.矿工转入交易所的频率

单位时间内从挖矿钱包到交易所的转账次数。如果转账次数过于频繁，那么他们很大概率会卖出，因为他们选择进入交易所而不是OTC。

4.转移到交易所的矿工总数

矿工定期将比特币发送到其他钱包，但如果价格异常高，他们会将比特币出售给场外交易 (OTC) 市场或交易所。矿工钱包的大量外流是一个看跌信号。

5.矿工持仓指数（30天平均）

矿工销售量/一年内矿工销售的移动平均量。历史上，如果这个值高于2.5，一般已经达到了全局最大值。熊市越高，牛市越低。

鲸鱼：

6.Coinbase 溢价指数

牛市时，Coinbase 会比 Binance 有溢价，因为机构会选择 Coinbase 入市，虽然有溢价，但也会买入。从历史上看比特币指标分析，当 BTC 超过 20k、30k 和 40k 时，Coinbase 溢价高于 50 美元。

7.外汇流入平均值（7天平均值）

流入/交换次数。当散户投资者趋于活跃时，鲸鱼就会消失。当这个值低于 1BTC 时，意味着大部分进入的投资者是散户投资者。当巨鲸活跃时，这个值通常会更高。

8.灰度控股

许多美国机构通过灰度购买BTC，这个价值的增加代表它可能上涨的信号。

OTC大额交易：

9. Coinbase 钱包流出

Coinbase 的卖出直接与 OTC 关联，一般卖出超过 10,000 枚 btc 时可被视为机构买入。

10.链上流通+交易所流通比例

链上流通量为全部BTC交易量。

交易所流通率=交易所交易量/链上流通量。当链上流通量高，但交易所流通量低时，说明OTC非常活跃。

买入压力+卖出压力：

11.交易所流入稳定币的地址数

在每个区块时间内，所有该类型稳定币流入交易所的钱包数量。当该值大于 80 时，可能会出现短期上涨。 80多次出现时，效果更明显。

12.BTC资金与稳定币资金的比例

比例越大，说明卖压越大，因为有人从BTC转向稳定币的需求，反之，买压越大，因为有从稳定币买入BTC的需求感觉更像是一个概率问题。

市场趋势：

13.各交易所现有资金

BTC 早期，交易所存量稳步增长，但从 2020 年 2 月开始，机构投资者开始从交易所转向钱包，为长期投资做准备，从指标可以看出。

14.所有交易所的流动性（30天平均）

是流入和流出的差值，即30天平均值。流入量大时，卖压的概率就大，流出量大时，买压的概率就大。

市场情绪：

15.交易所总资金费率+期货持仓量

如果交易所的期货未平仓 未平仓头寸数量增加，这可能导致大量清算。在牛市中，总汇兑资金利率经常被用于触底反弹。

16.交易所的预估杠杆率

只要杠杆率很高，价格肯定会经历快速波动。从激进和保守的人的投资行为中可以看出。

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官方介绍文档链接：dataguide.cryptoquant.com/