比特币监管：国外经验与中国对策

自2016年12月20日以来，比特币价格屡创新高。 2017 年 1 月 5 日，比特币价格达到历史最高点 1,249.99 美元。 然而，仅一周后，其价格跌至 730.25 美元的低点。 比特币因其价格一度超越黄金而备受追捧，也因其在持有人安全、犯罪滋生、外汇和金融体系安全等方面的巨大风险而受到各国的追捧。 我国作为全球比特币交易量最大的国家，面对比特币的强势来袭，我国应借鉴其他国家对比特币的监管经验，建立符合国情的监管体系。

一、比特币掀起的浪潮下存在巨大风险

比特币诞生于2009年2月11日，由化名中本聪创建。 2013年11月29日，比特币价格超越黄金，达到1242美元，总市值130.4亿美元。 一时间，比特币在全球掀起波澜，但与此同时，其背后的风险也不容忽视。

(1) 比特币交易缺乏对持有者的保护机制

用于比特币交易的账户只是一个地址，由一串数字组成。 黑客只需要窃取用户的私钥，就可以获得账户中的比特币。 而且，每个账户都是完全匿名的，即使找到被盗比特币的下落，也很难查明犯罪分子。 此外，由于缺乏相应的纠纷解决机制，持有人在遭受损失后无法提供有效的救济。 2011年6月20日，全球知名的比特币交易平台Mt.Gox（原东京比特币交易所）遭到黑客攻击，多达65万枚比特币被盗，价格从18美元迅速跌至1美元。 观点。 2014 年 2 月 28 日，该平台再次遭到黑客攻击，价值 4.7 亿美元的 85 万枚比特币被盗。 公司最终申请破产保护。

（二）比特币容易成为犯罪的温床

由于交易的匿名性，比特币交易会被用于各种犯罪活动，如洗钱、赌博、贪污贿赂等，不法分子是直接利用比特币作为赌博、贪污贿赂等犯罪活动的对象，还是利用比特币交易在犯罪发生后掩盖、隐藏、转移犯罪所得，都具有很强的隐蔽性。 不法分子可以将非法所得兑换成比特币存储在电脑中以便日后套现，也可以通过交易将犯罪资产转移到海外而不被追查。 因此，许多国家出于预防犯罪的考虑，对比特币在国内的合法性进行了严格限制甚至否定。

（三）比特币对一国金融体系的影响

比特币具有去中心化的特点。 没有中央发行机构在国外平台交易比特币违法吗，各国政府无法有效监管。 虽然有数量限制，但也不排除人为突破这个限制的可能。 比特币交易是24/7全天候交易模式，涨跌不设限，一天的涨幅可以超过数百甚至数千美元。 因此，比特币将对一国本国货币的流动性和价格监管产生实质性影响，导致国际汇兑业务失衡，与法定货币形成实质性竞争，甚至冲击一国主权。

二、国外对比特币的态度及监管的法律实践

由于比特币的巨大风险，各国对其进行围剿，采取包括对比特币交易征税、禁止比特币交易、否认比特币法定货币地位等措施。 但随着时间的推移，比特币在国际金融体系创新中的积极作用逐渐显现，一些国家对其态度有所软化，试图通过监管实现比特币的价值。

（一）美国：对比特币持积极态度

美国将比特币的属性定性为财产，并积极肯定其合法性，因为他们认为比特币的技术价值会突破价格和投机的范围。 2013年3月，美国财政部金融犯罪执法系统（FinCEN）发布了《虚拟货币个人管理条例》，声明比特币交易所与其他金融服务公司一样，将受到洗钱法规的监管。 所有提供中介服务的运营商都需要在美国金融犯罪执法网络注册并履行记录和报告义务。 必须记录和报告所有超过 10,000 美元的交易。 美国证券交易委员会 (SEC) 和美国商品期货交易委员会 (CFTC) 都在考虑通过自己的法规来监管比特币。 2015年，以纽约州为代表的比特币监管立法初步完成，比特币相关交易向合法化迈出一大步。

（二）俄罗斯：从最初的禁令到态度软化

2014年2月8日，俄罗斯总检察长办公室发表声明称：“比特币是一种货币替代品，任何俄罗斯公民或法人不得使用。” 执法机构援引普京总统2002年签署的法律内容：“俄罗斯联邦的官方货币是卢布，禁止引入其他货币单位和货币替代品。” 面对支持者的反对，政府将比特币禁令归咎于越来越多的非法组织使用这些货币替代品。 不过，7月3日，俄罗斯央行副主席Georgy Lentvorsky表示：“现阶段我们需要观察具体情况，了解这些货币的发展情况。不应拒绝这些支付方式。” 这表明俄罗斯已经软化了对比特币的立场。 俄罗斯政府的金融行动特别工作组表示，将审查比特币交易是否存在洗钱和其他金融犯罪行为。

(3) 加拿大：规范比特币相关交易的正式立法

加拿大承认比特币是一种数字货币，并于2014年通过了世界上第一部比特币法——Bill C-31。根据Bill C-31，比特币公司需要保留可疑交易记录、验证程序并报告可疑交易。 比特币企业必须在加拿大金融交易和报告分析中心 (FINTRAC) 注册在国外平台交易比特币违法吗，并根据加拿大洗钱和恐怖主义融资法案 (PCMLTFA) 的要求注册为货币服务企业。

三、完善我国比特币监管的建议

2017年1月11日，中国人民银行（北京）营业管理部与北京市金融工作局组成联合检查组，对多个比特币交易平台可能存在的各类风险进行深入排查，旨在加强对比特币监管的监测。 结合各国监管经验和信息通信技术的最新发展，我国可从加大信息认证、依托技术支持、运用立法监管三个方面完善比特币监管。

(1) 增加各比特币交易平台对客户身份信息的认证

如上所述，由于比特币交易具有隐蔽性等特点，比特币交易往往是不法分子进行各种犯罪活动的选择。 在国际惯例中，防止洗钱等犯罪活动的一个重要而有效的方法是核实资金所有人的身份信息，查明资金来源。 对于比特币交易，识别比特币持有者的身份，可以有效打击利用比特币交易进行违法犯罪活动的不法分子，减少不良注资造成的汇率波动，保护比特币。 交易健康发展。

（2）利用区块链技术保障交易平台网络信息安全

比特币没有物理形态，本质上是加密的计算机代码，因此持有者极易面临比特币丢失的风险。 对此，我国可以在监管方面引入区块链技术。 比特币系统大约每十分钟创建一个区块，其中包含当时全球范围内发生的所有交易。 每个区块还包含前一个区块的ID，这样每个区块都可以找到它的前一个节点，并可以推回到起始节点，从而形成一个完整的交易链，并且这些信息更新也在所有计算机之间同步。 因此，比特币的所有交易记录都会存储在全球无数的电脑中。 只要装有比特币程序的机器还在运行，就可以读取存储的信息。 区块链技术的引入可以最大程度地防止比特币丢失的风险。

（3）通过立法为比特币监管提供法律依据

2013年12月5日，中国人民银行会同工信部、银监会、证监会、保监会发布《关于防范比特币风险的通知》，释放一个明确的信号来监管比特币。 但比特币的法律监管需要从企业经营范围、是否存在市场操纵、反洗钱制度落实情况、资金安全隐患等多方面入手。 如果国家能够针对比特币的监管制定专项立法，可以大大提高监管力度和效率。 至于立法内容，应该包括从事比特币业务的公司的注册条件、业务运营中客户信息的核实和保存、资金来源的核实、洗钱等犯罪风险的防范等。等，以形成更加准确、完备的监管体系。

（作者为武汉大学国际问题研究所国际法专业2016级博士生）